中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 记者吴晓璐 投资者是市场的基础。加强投资者保护是资本市场管理的重中之重，关系资本市场的长远发展。 10月27日，中国证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》（以下简称《意见》）。 《意见》强化了从发行上市到退市全过程的投资者保护，是当前和今后一个时期保护中小投资者的行动指南。中央财经大学教授、资本市场监管与改革研究中心主任陈云森接受记者采访时表示《证券日报》记者获悉，《意见》从发行、交易、执法、救济、清除、法律保护全链条入手，为投资者保护编织一张“安全网”。这是我国资本投资者保护制度建设的重要“里程碑”。这些举措将增强市场信心，完善投资生态，增强中小投资者的盈利感和安全感。 《意见》不仅是监管层面的制度变革，也是推动资本市场高质量发展、实现公平与效率平衡的重要制度保障。整合行业机构主体责任 新“国家九条”提出，要更加有效保护投资者特别是中小投资者的合法权益。证券、基金、期货等行业操作投资机构处于投资者保护的最前沿。业内人士表示，为进一步压实运营机构投资者教育和服务主体责任，引导运营机构树立正确的经营理念，《意见》鼓励运营机构将投资者教育工作做细，落实投资者投资管理职责，将投资者教育融入业务流程。针对部分经营机构不重视投资者诉求、处理不力的情况，业内人士表示，《意见》强化了经营机构处理投资者诉求的主体责任，督促经营机构完善投资者投诉纠纷处理机制，并与强化内控制度、合规管理体系有机衔接，有效管理投资者投诉纠纷。源头投诉，切实提高服务质量。 “《意见》对证券经营机构提出了更高要求，明确了中小投资者保护的主体责任。”陈云森表示，将鼓励行业机构真正践行“以投资者为中心”的理念。行业组织要从销售导向转向服务导向，将投资者教育、风险揭示、业务流程适当性管理结合起来，形成事前预防、事中控制、事后纠正的闭环管理。同时，强化投诉纠纷处理机制，有利于及时化解矛盾，防止风险积累。总体而言，这是提高行业自律、重建机构公信力的重要一步。清华大学法学院教授唐鑫告诉记者《证券日报》记者了解到，实施投资者管理、加强投资者教育是投资者保护的重要举措。进一步强化经营机构处理投资者需求的主体责任，是营造公平合理市场环境的有益尝试。进一步提高诉讼效率认证 证券纠纷特别代表诉讼制度在支持中小投资者获得赔偿救济方面发挥着重要作用。目前，两起特别代表诉讼已结案，近6万投资者获得赔偿总额27.39亿元，另外两起案件的审理正在有序推进。但业内人士也表示，审判特别代表总体存在启动门槛高、审判程序长等问题，影响了审判职能的发挥。审判特别代表制度和运行机制有待进一步优化。 《意见》强调了特别代表人诉讼制度在保护投资者合法权益方面的重要作用，包括支持和配合人民法院加大特别代表人诉讼制度在证券纠纷中的适用力度，更好发挥特别代表人诉讼制度纠纷解决的特殊功能。据记者了解，下一步，监管部门将进一步优化审判特别代表运行机制，完善审判特别代表启动程序，进一步提高审判效率。 “完善提起诉讼的专业化流程，意味着中小投资者有更好、更合法的途径来维护自己的权利。”陈宇温森表示，启动过程更加顺利后，投资者权益保护准入有望进一步完善，也可以加强对违法主体的防范，督促上市公司和中介机构遵守法律法规，促进市场诚信建设。畅通投资者救济渠道 近年来，证监会系统高度重视各类纠纷解决工作，强化纠纷管理，丰富和改变资本市场各类纠纷解决“工具箱”。数据显示，截至2024年12月，全国39家证券期货调解机构累计成功调解案件3.32万起，为投资者挽回损失超过102亿元。业内人士表示，为了继续融合和深化证券与未来各类结算的工作格局，针对纠纷，《意见》从三个方面对深化证券期货纠纷各类解决机制作出了部署：一是进一步发挥调解主体作用，推动人民法院通过立案调解加大查封力度，完善“判决+累积模式”。二是充分发挥民事诉讼的作用。中国证监会将支持和配合人民法院加大证券纠纷特别代表诉讼制度的适用力度。三是更好发挥预付款制度作用，鼓励发行人控股股东、实际控制人及相关证券公司依法自愿向投资者作出预付款承诺。 “完善各类处置机制是建设成熟资本市场的重要组成部分。”陈云森表示，通过小鬼通过流动调解、仲裁、诉讼、促进赔偿等机制，可以分阶段、分层次解决纠纷，减少投资者维权的时间和经济成本。尤其是“示范判决+批量调解”机制的设计，有助于高效办理群体案件，提高司法资源的合理利用。同时，加强行政监管与司法的衔接，也为中小投资者提供了更加便捷、务实的救济渠道。 “证券期货纠纷的司法解决普遍成本高昂、耗时过长。推动和完善证券纠纷的各种解决机制，将有助于处于弱势地位的投资者利用法庭内外的各种机制，通过法律途径维权，保护自己的合法利益。”唐欣说。改善熟食店鼎保险。随着退市常态化机制不断深入，上市公司退市过程中的投资者赔偿问题备受市场关注。新的“国家第九条”提出完善退出过程中的投资者赔偿和救济机制，依法对股东、实际控制人、董事、高级管理人员等进行控制。持续对存在风险的上市公司进行监管，加强对因基本违规强制退市的投资者保护，加强对上市公司主动退市的投资者保护。对严重违法行为强制拆迁的。实体。支持收单方或相关现金期权提供者开立B股临时账户。投资者的损失得到赔偿； （编辑：蔡青） 潘氏网快讯-经济中国：股市信息来自cooper主动媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。